دستورالعمل انتشار اوراق مشارکت

چگونگی فرآیند صدور

آدرس درگاه الکترونیکی

روند عملیاتی

در غیر این صورت، جهت تعیین معافیت یا شمول ثبت نزد سازمان باید مراحل بخش نخست را رعایت نمایند. مراحل انجام امور به شرح زیر است:

بخش نخست: تعیین معافیت یا شمول ثبت ناشر اوراق مشارکت برای انتشار و عرضة این اوراق باید نسبت به تعیین وضعیت معافیت از ثبت نزد سازمان یا عدم معافیت اوراق در دست انتشار خود اقدام نماید.

تذکر مهم: چنانچه ناشر براساس مقررات، اوراق مشارکت در دست انتشار خود را مشمول ثبت تشخیص دهد، نیازی به طی مراحل این بخش نداشته و می‌تواند اقدامات خود را از بخش دوم آغاز نماید.

مرحلۀ اول: ناشر اوراق مشارکت باید به منظور تعیین معافیت یا عدم معافیت اوراق در دست انتشار خود مدارک و مستندات زیر را برای سازمان ارسال نمایند:

• استعلام ثبت،

• مستندات و مجوزهای قانونی انتشار اوراق مشارکت اخذشده از مراجع ذی‌صلاح،

مرحلۀ دوم: در صورتی که براساس اطلاعات و مستندات ارائه‌شده، اوراق مشارکت در دست انتشار معاف از ثبت شناخته شود، ناشر می‌تواند با رعایت قوانین و مقررات مربوطه نسبت به انتشار اوراق مشارکت اقدام نمایند.

بخش دوم: صدور مجوز انتشار و عرضة اوراق مشارکت ناشری که اوراق مشارکت در دست انتشار آن مشمول ثبت نزد سازمان اعلام گردیده به یکی از نهادهای مالی دارای مجوز مشاوره عرضه مراجعه می‌نماید.

اقدامات ضروری به ترتیب عبارتند از: مرحلۀ اول: مشاور به نمایندگی از ناشر جهت دریافت موافقت اصولی تأمین مالی از طریق انتشار اوراق مشارکت به سازمان مراجعه می‌نماید. اقدامات ضروری به ترتیب عبارتند از:

(1) ارائۀ مستندات زیر جهت دریافت موافقت اصولی تأمین مالی از طریق انتشار اوراق مشارکت به سازمان:

• یک نسخه از قرارداد ناشر با مشاور طبق قرارداد نمونۀ مشاورۀ عرضه،

• فرم تکمیل‌شدۀ تقاضای ثبت اوراق مشارکت،

• گزارش توجیهی تأمین مالی از طریق انتشار اوراق مشارکت،

• اظهارنظر حسابرس در خصوص گزارش توجیهی تأمین مالی از طریق انتشار اوراق مشارکت،

• مصوبۀ رکن ذی‌صلاح ناشر در خصوص اجازۀ تأمین مالی از طریق انتشار اوراق مشارکت، در صورتی که قبلاً با رعایت مقررات اخذ شده است،

• گزارش فنی و اقتصادی طرح موضوع انتشار اوراق مشارکت با تأیید مشاور فنی طرح، در صورتی که هدف از انتشار اوراق مشارکت اجرای طرحهای تولیدی و ساختمانی باشد،

• آخرین صورت‌های مالی حسابرسی‌شدۀ ناشر، در صورتی که قبلاً از طریق سامانۀ کدال به سازمان ارائه نشده است.

• آخرین اساسنامۀ ثبت‌شده ناشر، در صورتی که قبلاً از طریق سامانۀ کدال به سازمان ارائه نشده است.

• نامۀ قبولی سمت ارکان زیر مطابق فرم‌های تعیین‌شده توسط سازمان: ضامن، عامل فروش، متعهد پذیره‌نویسی،  بازارگردان، امین.

(2) سازمان درخواست دریافت‌شده را رسیدگی و در صورت کامل بودن مستندات از حیث شکلی و محتوایی ظرف مدت 30 روز به درخواست پاسخ می‌دهد.

(3) در صورت اعلام موافقت اصولی سازمان با درخواست ارائه‌شده، مشاور به نمایندگی از ناشر اقدامات بعدی را انجام می‌دهد.

مرحلۀ دوم: مشاور پس از دریافت موافقت اصولی قراردادهای زیر را مطابق فرم‌های سازمان تهیه و اقدامات لازم جهت انعقاد این قراردادها توسط طرفین را فراهم می‌نماید:

• تأییدیة شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویۀ وجوه (سهامی عام) جهت واریز وجوه پرداختی از طرف ناشر در سررسید یا سررسیدهای معین به حساب دارندگان اوراق،

• قرارداد عاملیت فروش اوراق مشارکت،

• قرارداد تعهد پذیره‌نویسی اوراق مشارکت،

• قرارداد بازارگردانی اوراق مشارکت،

• قرارداد ضمانت،

• قرارداد امین.

مرحلۀ سوم: مشاور پس از تکمیل امضای قراردادهای لازم، به نمایندگی از طرف ناشر جهت دریافت مجوز انتشار اوراق مشارکت به سازمان مراجعه می‌نماید:

(1) ارائۀ مستندات زیر جهت دریافت مجوز انتشار اوراق مشارکت به سازمان:

• بیانیۀ ثبت اوراق مشارکت،

• یک نسخه از قراردادهای منعقده میان ارکان،

• فرم تأییدیۀ بانکی در خصوص اختصاص حساب بانکی برای جمع‌آوری وجوه ناشی از فروش اوراق مشارکت،

• اعلامیه پذیره‌نویسی اوراق مشارکت،

• فیش واریز کارمزد «ثبت اوراق بدهی نزد سازمان»،

• نامۀ تأیید سازمان در رابطه با شرایط بازارگردانی اوراق شامل دامنة مجاز نوسان، حداقل سفارش انباشته، حداقل معاملات روزانه، و حداقل دورة زمانی مورد قبول برای بازارگردانی هر ورقة بهادار، در صورتی که بازارگردانی بر مبنای دستورالعمل بازارگردانی در بورس /فرابورس انجام می‌شود.

(2) در صورت مطابقت مستندات ارائه‌شده با موافقت اصولی صادره و فرم‌های تعیین‌شده، سازمان اقدام به صدور مجوز انتشار اوراق مشارکت می‌نماید.

مرحلۀ چهارم: پس از دریافت مجوز انتشار اوراق مشارکت، ناشر با همکاری مشاور، با رعایت مقررات، نسبت به انتشار اوراق مشارکت به شرح زیر اقدام می‌نماید:

(1) عرضۀ اوراق مشارکت از طریق عامل فروش در مهلت تعیین‌شده،

(2) ارائۀ درخواست تمدید مهلت فروش اوراق مشارکت در صورت لزوم از طریق مشاور با رعایت مقررات،

(3) در صورت عدم فروش کامل اوراق مشارکت در نظر گرفته‌شده در مهلت مقرر و دورۀ تمدید احتمالی، متعهد پذیره‌نویسی ظرف مهلت تعیین‌شده باید اقدام به واریز وجوه لازم و خرید اوراق باقی‌مانده نماید،

(4) نتایج عرضه و فروش اوراق مشارکت باید حداکثر ظرف مدت 15 روز با استفاده از فرم‌های تعیین‌شده به همراه فایل الکترونیک فهرست خریداران اوراق مطابق فرم‌های شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویۀ وجوه، توسط مشاور به سازمان اعلام گردد.

(5) سازمان نتایج عرضه را بررسی نموده و در صورت صحت، تأییدیۀ تکمیل فرآیند و برداشت وجوه از حساب را صادر می‌نماید.

(6) در صورت عدم تأیید عرضه، ناشر از طریق عامل فروش ملزم به عودت وجوه سرمایه‌گذاران حداکثر ظرف مدت 15 روز از تاریخ اعلام سازمان می‌باشد.

فایل مرتبط:

شرایط لازم

2- حداقل سهم‌الشرکۀ ناشر در هر طرح (‌اعم از آورده نقدی و غیر نقدی) و میزان (‌سقف فردی) اوراق مشارکت قابل انتشار برای طرح‌های موضوع اوراق‌ مشارکت (‌به استثنای طرح‌های عمرانی- انتفاعی دولت) با رعایت وضعیت مالی و اعتباری ناشر تعیین می‌شود.

مدارک لازم

فرم‌های تکمیلی لازم

مبانی قانونی

استعلام‌های ضروری

مبانی قانونی

مجوزهای پیش‌نیاز

مبانی قانونی

ضوابط خاص صدور دستورالعمل انتشار اوراق مشارکت

مبانی قانونی

سقف زمانی صدور دستورالعمل انتشار اوراق مشارکت

توضیحات

مبانی قانونی

مدت اعتبار دستورالعمل انتشار اوراق مشارکت

توضیحات

مبانی قانونی

توضیحات

فهرست هزینه‌ها

مبانی قانونی

فایل مرتبط: